가변예치의무제도란? 중요성, 영향, 정책

1. 가변예치의무제도란?

가변예치의무제도(Variable Reserve Requirement)는 중앙은행이 금융기관에게 요구하는 일종의 금융 정책입니다.

이 제도는 은행들이 중앙은행에 일정 비율의 자금을 예치하도록 요구하여, 은행이 대출할 수 있는 자금의 양을 조절하는 데 사용됩니다.

즉, 중앙은행이 시장의 돈의 흐름을 조절하고 경제의 안정성을 유지하기 위해 이 제도를 활용합니다.

경제 금융 용어에서 뜻은 다음과 같습니다.

국경간 자본유출입은 기업의 자금조달 비용을 낮추어 투자를 활성화하는 긍정적인 측면도 있지만, 단기간에 대규모로 이루어질 경우 환율 또는 증권가격의 급등락을 불러와 경제 안정을 해칠 수도 있다.

이러한 부작용을 완화하기 위한 제도의 하나가 가변예치의무제도이다.

동 제도는 외국으로부터 유입된 자금에 대해 일정 비율의 예치의무를 부과함으로써 국경간 자본 유출입의 규모와 속도를 조절하는 수단이다.

우리나라는 외국환거래법에서 국제수지 및 국제금융 상 심각한 어려움에 처하는 경우와 통화정책･환율정책 및 기타 거시경제정책에 심각한 지장을 초래하는 경우에는 기획재정부장관이 해당 자본거래와 관련하여 취득하는 지급수단의 일부를 한국은행･외국환평형기금 또는 금융회사 등에 예치하도록 하는 의무를 부과할 수 있다고 규정하고 있다.

다만, 이러한 조치는 특별한 사유가 없는 한 6개월 범위 내에서만 행할 수 있고 그 조치사유가 소멸된 경우에는 즉시 해제하여야 하며 외국인직접투자에 대해서는 적용되지 않는다.

2. 가변예치의무제도의 중요성

이 제도의 중요성은 주로 금융 안정과 경제 조절에 있습니다.

중앙은행은 이 제도를 통해 인플레이션을 억제하고 경제 성장을 촉진하는 데 필요한 돈의 양을 조절할 수 있습니다.

예를 들어, 시장에 돈이 너무 많으면 인플레이션이 발생할 수 있으며, 돈이 너무 적으면 경제 성장이 둔화될 수 있습니다.

가변예치의무제도는 이러한 상황을 조절하는 데 중요한 도구입니다.

3. 일상생활에서 가변예치의무제도의 영향

예를 들어, 중앙은행이 인플레이션을 억제하기 위해 예치의무 비율을 높이기로 결정했다고 가정해 보겠습니다.

이 경우, 은행은 자신들의 자금 중 더 많은 부분을 중앙은행에 예치해야 하므로, 대출할 수 있는 자금이 줄어듭니다.

결과적으로 대출 이자율이 상승하고, 이는 기업과 개인의 대출 수요 감소로 이어질 수 있습니다.

이러한 변화는 경제 전반에 걸쳐 소비와 투자를 감소시켜 경제 성장률에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 가변예치의무제도와 경제 정책

가변예치의무제도는 다른 경제 정책과 함께 사용될 때 가장 효과적입니다.

예를 들어, 경기 부양을 위해 중앙은행은 예치의무 비율을 낮출 수 있으며, 이는 은행이 더 많은 대출을 할 수 있도록 하여 경제 활동을 촉진할 수 있습니다.

반대로 경제 과열을 막기 위해 예치의무 비율을 높여 대출을 제한할 수도 있습니다.