거시건전성 정책 이란? 중요성, 영향, 예시

1. 거시건전성 정책이란?

거시건전성 정책은 금융 시스템의 안정성을 유지하기 위해 정부나 중앙은행이 취하는 조치를 말합니다.

이 정책의 주요 목표는 금융 위기를 예방하고, 시장에서의 과도한 위험 행동을 제어하여 경제 전체의 안정을 보장하는 것입니다.

간단히 말해, 거시건전성 정책은 큰 경제적 충격이나 위기가 발생하기 전에 미리 대비하는 것을 목표로 합니다.

경제 금융 용어에서 뜻은 다음과 같습니다.

개별 금융회사의 부실 방지를 목적으로 하는 미시건전성정책(microprudential policy)과 달리 경제전체의 금융안정을 위해 시스템 리스크(systemic risk)를 억제하는 정책을 의미한다.

구체적으로 거시건전성정책(macroprudential policy)의 목표는 시스템 리스크에 대한 선제적 대응, 과도한 금융불균형 축적 억제, 급격한 되돌림 현상(unwinding) 완화, 금융시스템의 복원력(resilience) 강화, 금융연계성 제어 등을 통해 금융위기의 발생가능성과 실물경제에 미치는 부정적인 영향(spillover effects)을 최소화하는 데 있다.

거시건전성정책은 통화정책과 재정정책 등 여러 다른 정책과 긴밀히 관련되어 있으므로, 거시건전성정책의 수립과 집행에는 여러 정책당국 간 정보 공유와 협력 및 조정이 긴요하다

2. 거시건전성 정책의 중요성

금융 시스템은 경제의 심장과 같습니다.

여기서 문제가 발생하면 전체 경제에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.

예를 들어, 2008년 금융 위기는 부동산 시장의 붕괴에서 시작되었지만, 이후 글로벌 금융 시스템 전체로 확산되었습니다.

거시건전성 정책은 이러한 위기를 미리 감지하고 조치를 취함으로써 경제적 충격을 완화하거나 예방할 수 있도록 돕습니다.

3. 일상생활에서의 거시건전성 정책의 영향

예를 들어, 중앙은행이 부동산 가격이 급등하고 있다고 판단할 경우, 부동산 대출에 대한 규제를 강화할 수 있습니다.

이는 개인이 주택을 구매할 때 더 많은 초기 자본을 요구하게 되어 부동산 시장의 과열을 냉각시킬 수 있습니다.

이러한 조치는 단기적으로는 대출 받기가 더 어려워질 수 있지만, 장기적으로는 거품 붕괴로 인한 경제적 충격을 방지하는 데 도움을 줍니다.

4. 거시건전성 정책의 구체적인 예

자본 요건 강화: 은행이 보유해야 하는 자본의 최소량을 증가시켜, 잠재적 손실에 대비하도록 합니다.

부채 한도 설정: 개인이나 기업의 빚이 일정 수준을 넘지 않도록 제한합니다.

스트레스 테스트: 은행이 경제적 스트레스 상황, 예를 들어 금리 상승이나 경기 침체 시에도 견딜 수 있는지를 테스트합니다.