난외거래란? 예시, 장단점, 관리 방법

난외거래란?

난외거래(Off-Balance-Sheet Transaction)는
회사의 재무제표에 직접적으로 반영되지 않는 거래를 의미합니다.

즉, 회사의 대차대조표(재무상태표)에는 나타나지 않지만,
실제로는 존재하는 경제적 활동을 말합니다.

경제 금융 용어에서 뜻은 다음과 같습니다.


은행의 권리･의무가 확정되지 않아
재무상태표상(on-balance sheet) 자산･부채로 기록되지 않는 거래를 의미한다.

대표적인 난외(off balance sheet) 거래로는 신용 대체거래(예 : 채무보증),
특정 거래 관련 우발채무(예 : 계약이행보증, 입찰보증, 환급보증 등),
무역금융(예 : 신용장), 증권인수보증(NIF; Note Issuance Facility),
금리 및 외환 관련 파생상품거래의 신용리스크 상당액 등을 들 수 있다.

이러한 난외거래는 보증료 등을 통해
은행의 수익성에 기여하고 효율적인 리스크 이전을 가능하게 해주는 등의 장점이 있지만
복잡한 거래구조 등으로 인하여 방만하게 취급될 경우
리스크 요인으로 작용할 수 있다.

따라서 감독당국은 최근 난외거래에 대한 감독을 강화하고 있으며
바젤은행감독위원회(BCBS)도 자기자본비율 규제 시
난외자산을 위험가중자산에 포함시켜 적절한 자기자본을 유지하도록 하고 있다.

난외거래의 예시

리스 계약

난외거래의 대표적인 예로 리스(임대) 계약이 있습니다.

예를 들어, 한 회사가 고가의 장비를 구입하는 대신
리스 계약을 통해 사용료만 지불하는 경우를 생각해볼 수 있습니다.

이 경우, 회사는 장비를 소유하지 않기 때문에
재무제표에는 자산으로 기록되지 않지만,
실제로는 장비를 사용하고 비용을 지출하게 됩니다.

자산담보부증권

또 다른 예로 자산담보부증권(ABS)을 들 수 있습니다.

회사가 보유한 자산을 담보로 하여 증권을 발행하고,
이 증권을 투자자들에게 판매합니다.

이 경우, 회사는 자산을 팔아 현금을 확보하지만,
대차대조표에는 자산의 이동이 반영되지 않습니다.

보증 및 채무보증

회사가 다른 회사나 개인의 채무를 보증해주는 경우도
난외거래에 해당합니다.

예를 들어, A 회사가 B 회사의 은행 대출을 보증해준다면,
A 회사의 재무제표에는 이 보증이 표시되지 않지만,
B 회사가 대출을 상환하지 못할 경우
A 회사가 대신 상환해야 하는 위험이 존재합니다.

난외거래의 장단점

장점

재무제표의 가독성 향상

난외거래는 회사의 재무제표를
더 간결하고 이해하기 쉽게 만듭니다.

불필요한 자산과 부채를 재무제표에 포함시키지 않음으로써,
회사의 실제 재무 상태를 더 명확하게 보여줄 수 있습니다.

자본 비용 절감

난외거래를 통해 회사는 자본 비용을 줄일 수 있습니다.

예를 들어, 장비를 구입하는 대신 리스 계약을 맺으면,
초기 비용을 크게 줄일 수 있습니다.

이로 인해 회사는 자금을 더 효율적으로 사용할 수 있습니다.

단점

정보의 투명성 부족

난외거래는 회사의 실제 재무 상태를
완전히 반영하지 않기 때문에,
투자자나 금융기관이 회사의 재무 건전성을
정확히 평가하기 어렵게 만듭니다.

이로 인해 정보의 투명성이 떨어질 수 있습니다.

잠재적 위험 증가

난외거래는 회사의 부외부채를 증가시킬 수 있습니다.

예를 들어, 보증이나 채무보증의 경우,
회사가 예상치 못한 상황에서
상당한 금액을 지불해야 할 위험이 존재합니다.

이러한 잠재적 위험은 회사의 재정 안정성을
위협할 수 있습니다.

난외거래의 관리 방법

내부 통제 강화

회사는 난외거래를 적절히 관리하기 위해
내부 통제를 강화해야 합니다.

모든 난외거래를 철저히 기록하고
감사할 수 있는 시스템을 구축하는 것이 중요합니다.

이를 통해 잠재적 위험을 사전에 식별하고
대응할 수 있습니다.

외부 감사 활용

외부 감사를 통해 난외거래의 투명성을 높일 수 있습니다.

외부 감사 기관은 회사의 재무 상태를
객관적으로 평가하고,
난외거래의 영향을 분석하여
투자자와 금융기관에게 신뢰할 수 있는 정보를 제공합니다.

규제 준수

회사는 난외거래에 대한 관련 규제를 준수해야 합니다.

각국의 금융 당국은 난외거래에 대한
규제를 강화하고 있으며,
이를 준수하지 않을 경우
법적 제재를 받을 수 있습니다.

따라서 회사는 규제 변화를 지속적으로 모니터링하고
적절히 대응해야 합니다.

결론

난외거래는 재무제표에 직접적으로 반영되지 않는
경제 활동을 의미합니다.

리스 계약, 자산담보부증권, 보증 및 채무보증 등이
대표적인 예입니다.

난외거래는 재무제표의 가독성을 높이고
자본 비용을 절감하는 장점이 있지만,
정보의 투명성을 떨어뜨리고
잠재적 위험을 증가시킬 수 있는 단점도 있습니다.

이를 관리하기 위해서는
내부 통제 강화, 외부 감사 활용, 규제 준수 등이 필요합니다.

난외거래의 개념과 이를 효과적으로 관리하는 방법을 이해하는 것이
회사의 재정 건전성을 유지하는 데 중요합니다.